高工洞见
4月28日高工新闻点评
2020-04-28 09:28:33


1、四维图新发布2019年财报,营业总收入23.10亿元,同比增长8.25%。归属于上市公司股东的净利润为3.39亿元,同比下降29.20%。受乘用车销量下滑及行业竞争格局加剧影响,利润率较高的芯片业务收入利润均有所下降;公司参股公司加大对乘用车联网业务投入,亏损继续加大,对公司利润产生负向影响。此外,商用车联网子公司中寰卫星去年营收3.58亿元,亏损4296.61万元;Mapbar(四维智联母公司)去年营收3.11亿元,亏损4.67亿元。2020年第一季度报告显示,公司实现营收3.95亿元,同比下滑24.40%;净利润亏损7259.3万元,较上年同期由盈转亏。其中,营业外收入较同期增长32.62%,主要原因是本期收到与日常活动不相关的政府补助增加所致。

高工点评:多元化扩张,对于任何一家企业来说,的确都需要经历成长的阵痛。


2、小鹏汽车旗下定位于超长续航智能轿跑的小鹏P7正式上市,综合补贴后全国零售价22.99-34.99万元,新车将自2020年6月底启动交付。其中,搭载的XPILOT 3.0为国内用户提供适合中国道路场景的自动驾驶解决方案:14个摄像头、5个毫米波雷达和12个超声波传感器。XPILOT 3.0布局了两套计算平台,XPILOT3.0计算平台(英伟达Xavier)和XPILOT2.0计算平台硬件上完全独立,互为冗余。XPILOT3.0软件升级服务标准价格3.6万元,如果用户在支付车款时一次性完成终身服务购买,则仅需2万元。当天,广汽新能源旗下全新紧凑型SUV—Aion V也开启预售(补贴后预售价17万元起),搭载华为巴龙5000 5G芯片,最大续航里程600km,拥有L3自动驾驶及全场景一键遥控泊车等功能。同时,威马首款纯电轿车也在同一时间曝光部分信息,NEDC综合续航里程800km,拥有全速域的L3级别自动驾驶能力。

高工点评:L3(更准确、负责任的说法是准L3,拥有L3的功能)、5G,开启了2020年中国车市的竞争主旋律。一不小心,大家一下子把新车的智能化、网联化配置标准提的这么高,后面的车企还怎么玩?接下来,恐怕供应商要为难了。车企一上来,就是5G+L3,能做吗?什么?做不了?成本太高?你别管,只要能做,我们先上。(最后的结局,烂尾率不会低)另外,小鹏的官网之前描述的3.0版本,其实还是准L3,所谓真L3,还需要等待。其他几家也基本如此。


3、4月26日,交通部公开发布了《公路工程适应自动驾驶附属设施总体技术规范(征求意见稿)》,这是国家层面首次出台自动驾驶相关的公路技术规范。公路工程适应自动驾驶附属设施一般包含交通安全设施、公路管理设施和其他相关附属设施,包括高精度地图、定位设施、路侧计算设施等。未来,公路工程附属设施将具备实现车辆与道路附属设施通过无线通信网络进行信息交换的车路通信;有交通标线、标志、护栏等基本要素。

高工点评:自动驾驶,先有智慧的路还是先有智慧的车?不用担心,我们就是要一起干。不过,唯一担心的,维护问题怎么保障?毕竟,我们已经习惯了城市道路的“挖了填、填了挖”。


4、高德地图与自动驾驶公司AutoX共同启动无人驾驶网约车(RoboTaxi)项目,上海市民使用高德地图通过报名审核,在上海市政府指定许可自动驾驶范围内免费体验。AutoX公司透露,系统已经在包括深圳、上海、广州、武汉以及美国的硅谷、拉斯维加斯等城市进行压力测试,在过去3年半的测试中,保持零事故记录。

高工点评:当全球汽车行业的主要玩家都在重新审视无人驾驶的未来之时,中国市场表现出异常的活跃。从前几天百度长沙“无人”出租车被大众媒体吹上天,到如今大家轮番入局,看起来风光无限。不过,一些朋友反馈,百度长沙无人车(还是有安全员的)只能在固定上下点接送,刹车比较猛,运营时间段避开了早晚高峰期,并且中雨、大雨天气不运营。这就是现实和未来的距离。

再来说说这家名叫AutoX的公司,在业界成名较早,当时以坚持类似特斯拉的纯视觉路线而闻名海内外。2017年更是号称:用7个价值50美元的摄像头,打造最廉价的自动驾驶。当然,结果肯定是自打嘴巴。一年后,这家公司开始推崇激光雷达与视觉融合(和特斯拉说拜拜),并且开始转战无人小车,要打造无人配送平台。(当然,送着送着也不见踪影了)彼时,这家公司团队人数是90多人,但却号称几乎自研了大部分关键系统,包括仿真、线控、VCU等等(感觉公司的确是牛,随便一个线控拿出来其他公司都不一定吃的消)。

不过,毕竟上汽、阿里、东风投资,估计也不会瞎投。眼光独到,你说呢?这家公司拿的证也不少,比如美国的加州路测以及Robotaix的示范运营许可(好像也就5家公司,包括Waymo在内)。结果,今年初出来的去年运营报告,无论是里程还是用户乘坐次数,都是垫底的。对了,还有去年和NEVS(应该就是天津的国能汽车?)宣布今年底之前在欧洲大规模部署自动驾驶出租车,当时新闻稿用的词是:“席卷”欧洲。幸好,恒大正在和子公司国能汽车进行博弈,估计这个事也是遥遥无期了。好吧,和百度还蛮般配。


5、北京汽车公告,一季度营收329.8亿元,同比减少29.4%;净利润6080万元,同比减少95%。北京汽车称,业绩下滑主要因为疫情对汽车行业的整体冲击,整车销量较去年同期有较大幅度下滑,从而导致集团效益下降。北京汽车乘用车板块主要由BEIJING品牌、北京奔驰、北京现代和福建奔驰四部分组成,其中北京奔驰对北京汽车利润贡献最大。

高工点评营收下滑三成,还算过得去。但净利几乎只剩下去年同期的零头(2019年一季度公司净利35.52亿元),这就有点夸张了。


6、网爆:英菲尼迪中国大幅裁员,关闭区域办公室。员工从300人裁至170 人,并且未来还可能进一步裁员,裁员力度超50%。四个大区事业部,东区、西区、南区、北区全部裁撤,同时关闭上海、广州、成都三地办公室,只留下北京总部继续办公。

高工点评:日产这两年多灾多难,也反映出汽车行业的多变性。除了头部丰田、大众两家的铁打不动,其他品牌真的是各领风骚数年,竟折腰。


7、据世界知识产权官网消息,特斯拉申请的一项单晶镍钴铝电极专利获批,专利显示,该电池在其生命周期内可以充电4000余次,电池的使用寿命将超过160万公里。

高工点评:单晶NCM材料在国内已经大规模应用,其优势是安全性更高、循环性能更好,电压更高因此能量密度也能更高。特斯拉的单晶NCA,道理类似,但指标明显更好,测试的材料据说是中伟的。在电池上,特斯拉接下来的套路会和苹果类似,先做专利,然后再找企业代工。


8、诺德股份表示,公司已给特斯拉直接供应铜箔产品,同时公司也积极加强和提升与特斯拉上游企业的合作关系。

高工点评:说明特斯拉真的在做电池。让我们期待一再延迟的电池日吧!


9、近日,力神相继收到广东铁塔、河北铁塔投标结果公示,公司是前者第一中标候选人,中标份额60%;后者第二中标候选人,中标份额40%。

高工点评:之前力神拿到了武汉铁塔的招标,这次又拿下两家,力神莫非今年重点瞄准了新基建?


10、LG化学滨江第一工厂6月再新增一条产线。该工厂目前的客户包括韩国现代、戴姆勒、雷诺等国际车企。

高工点评:扩产有多积极,车企的需求就有多迫切。


11、小鹏P7正式上市,共8款车型,售价22.99万-34.99万。其中后驱超长续航智行版NEDC续航706km,搭载的是宁德时代811高镍电池。

高工点评:高镍大规模使用,宁德时代又会和后面的企业拉开两条街。


12、诺德股份(600110)发布公告,拟以总价8.48亿元间接收购福建清景铜箔100%股权。

高工点评:越是头部企业,危机感越强。占据近四成市场份额的诺德股份,连续7年蝉联国内铜箔出货量第一。但面对当下的市场环境,依然不能丝毫松懈。从大环境来看,诺德股份的收购可能主要考虑两点,一是头部动力电池客户对于铜箔的需求提升,这既包括产品性能(超薄铜箔),也包括产能规模。

二是在嘉元股份登录科创板后,诺德股份需要用更快速的行动来巩固自己的行业地位。单纯靠企业的内生增长和扩张速度显然太慢,外延式收购不失为一种不错的选择。从收购标的福建清景铜箔来看,至少有三点对于诺德股份有互补性。

区域布局上,福建清景地处福建省龙岩市,诺德在原有青海西宁、广东惠州两个铜箔生产基地的基础上,将实现华东地区布局,可以更贴近包括宁德时代在内的福建和长三角地区客户。

产品上,福建清景已成为少有的以6微米铜箔为主的企业,且已进入供应体宁德时代、中航供应体系,在4.5um铜箔也有测试,因此对于诺德在高端铜箔市占率将有提升。

产能上,福建清景拥有0.5万吨锂电铜箔产能,也会对于诺德现有的产能是一个补充。


13、针对媒体报道称,大众集团将通过定向增发不超过30%的股份及协议转让部分股权的方式成为国轩高科的第一大股东,并将在未来三年内进一步成为其控股股东。

国轩回应称,公司董事会未接到过与上述媒体报道内容相关的提案,亦未曾审议过与上述媒体报道内容相关的议案。同时,公司董事会亦未收到过大众汽车关于其董事会批准与上述媒体报道内容相关事项的通知。

高工点评:无风不起浪。锂昂纳多估计,这个浪可能不会就这样止步于国轩的回复。尽管国轩否认了媒体的报道,但请注意措辞,是“没有收到……相关通知” 那是不是说,大众董事会可能会批准,只是还没发出来呢。站在大众的视角来看,其目前在动力电池领域的投入已经有目共睹,欧洲市场除了LG化学,已经重金扶持Northvolt,在国内,目前只仅有宁德时代一家主力供应商。在宏大的电动化野心之下,在国内仅一家主力供应商显然还不够,能有一个自己掌控的电池企业其实非常有必要。

国轩高科的回应说,截至到4月22日,与大众汽车就未来可能开展的技术、产品、资本等方面的战略合作进行探讨,双方尚未就具体合作方式、内容、价格等具体方面形成一致意见。也未就相关合作事项签署或达成任何实质性的有约束力的协议、承诺或其他安排。上一次国轩和大众闹绯闻的时候,董秘马桂富用了一个比喻:合肥是个好地方,国轩是家好企业,女性朋友、女朋友和老婆还是有区别的。不能因为和人家吃了两顿饭就成女朋友了,还要进一步接触。不要着急,让子弹飞一会,让他们再吃几顿饭处一处。


14、外媒报道称,澳大利亚2019年新增了22661套家庭储能系统,总容量为233MWh;非住宅电池容量143MWh。

高工点评:对于做海外储能的中国企业而言,澳大利亚绝对是一个不容忽视的市场。

2019年,是澳大利亚电池储能安装全年新增储能容量376MWh,其中,住宅侧的电池容量有所下降,为233MWh,共安装了22661套户用电池系统,大约每13个拥有光伏系统的用户中就有1个安装了电池储能系统;电网级和商用电池的总安装量超过143MWh,

根据2015-2019年澳大利亚电池储能安装的累计数字显示,住宅侧电池储能的安装量远高于非住宅侧,分别达到738MWh和361MWh,但这一趋势预计将在2020年发生逆转。预计到2020年,澳大利亚的非住宅侧的电池储能容量将超过500MWh,新增容量将至少是住宅侧储能容量的两倍。这个机会留给谁呢?


15、璞泰来铝塑膜2019年实现营收7660万元,同比增长29.3%;铝塑膜出货量616万㎡,同比增长36%。

高工点评:疫情对于国产铝塑膜,可能会是一个窗口机会,但想不到,有的国产铝塑膜企业竟然不(去)务(做)正(口)业(罩),好在没把璞泰来和其他铝塑膜企业带偏。锂昂纳多估计,可能调试进口设备比做口罩更难吧。国产铝塑膜后起之秀苏州锂盾总经理夏文进的观点是:后疫情时代,受国外产能、物流及进口等限制,铝塑膜供应链迅速往国内转移,但对于铝塑膜高技术要求没有变。

国产铝塑膜需要面对的应用技术问题提升及管理提升的需求正在迅速被提高,目前在加速做好稳定产品与应用性提升的工作,差距逐渐缩小。



*以上信息来源:高工



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