高工洞见
张小飞博士:疫情后LED显示屏行业现况
2020-04-30 10:28:20


受新冠肺炎疫情影响,制造业普遍于2月10日起复工,相较于以往春节假期延期9日以上。一方面是复工延期,另一方面疫情下物流管控、供应商供货延迟、订单延期交货或退订,企业复工并不等于复产。  


据高工新型显示不完全统计,就LED显示产业,截至4月29日已有20家企业发布2020年第一季度业绩报告/预告。受疫情影响,16家企业出现营收同比下滑,其中10家企业营收下滑幅度超20%;净利润方面,更是有9家企业归母净利润同比下滑超50%。仅聚灿光电、兆驰股份、东山精密在第一季度实现营收与净利双增长。  


当前国内疫情虽已得到有效控制,国外疫情管控还存在很大的不确定性。2020年已过去三分之一,LED显示产业链企业该何去何从? 


就第一季度LED显示屏市场分析,GGII调研数据显示,2019年中国LED显示屏行业总体规模约为829亿元,受疫情及不稳定的国际经济形势影响,预计2020年将同比下滑9.2%至753亿元。  


具体来看2020年第一季度情况,第一季度中国LED显示芯片市场规模同比下滑12.85%、RGB封装市场规模同比下滑28%、LED显示屏市场规模同比下滑23.5%。 


张小飞博士分析称,第一季度LED显示屏行业整体出现了较大下滑,不过在新基建带动下,加之MiniLED的快速发展、一带一路政策助推等,LED显示市场还有很大的发展空间。  


“利好利差会有一定对冲,整体市场环境不会太差。”张小飞博士说到。  


就疫情对LED显示屏产业链的影响,第一季度LED显示产业链企业普遍面临着复工复产延期、供应链供货不畅、稼动率不足、出货延期、订单被缩减或取消等问题,从而导致LED显示产业链整体出货率同比下滑近30%,LED显示屏出口出货率同比下滑近50%。  


好在疫情影响已大幅度消退,张小飞博士预测,到5月份LED显示产业链企业可实现对疫情影响的对冲。此外,今年1-4月份,LED显示产业链企业对Mini/MicroLED投资热情高涨,总投资金额超百亿元。  


就Mini/MicroLED投资扩产,张小飞博士分析认为,这种投资趋势未来一到两年还会持续并快速增长,这也代表着资本市场对Mini/MicroLED的看好。  


张小飞博士特别指出,需要注意到上游芯片正在跳过中游封装与下游显示屏直接合作,如晶电和利亚德等,那么作为“夹心饼干”的封装企业应该要思考自己的定位和可能引发的改变。  


就LED显示屏产业链技术进展,张小飞博士认为,Mini/MicroLED实现真正应用,首先还是要看设备。目前国内设备厂如新益昌、标普等已实现相关设备的量产供货。同时,上游芯片、中游封装企业如乾照光电、华灿光电、三安光电、国星光电、晶台股份、兆驰股份等企业也在积极推进Mini/MicroLED技术进阶。  


2019年,在LED产业链各企业的推动下,洲明科技、希达电子、奥拓电子、雷曼光电等企业P1.0以下显示屏产品实现了明显的销售增长。而随着应用市场的进一步打开,张小飞博士预计2020年P0.9/0.8显示屏产品需求将进一步增长。  


实际上,在5G+8K趋势及政府政策助推下,LED显示产业近年得到了很好的发展,整体市场欣欣向荣。只不过,突如其来的疫情给LED显示产业链企业带来了更大难度的经营挑战。  


市场不确定性增多,2020年LED显示产业链企业该如何发展,是令人十分头疼的问题。  


就2020年企业应对策略,张小飞博士从资金、技术、产品、市场、Mini/MicroLED、合作、跨界、代工等8个角度分享了他的看法。  


在资金方面,张小飞博士认为,企业应该抓住机会尽可能去融资。尚未登录资本市场的企业也可借助现阶段如注册制等利好政策,抓住上市机会。  


在技术和产品方面,中小企业不一定要拥有最先进的技术,关键还是看市场需求,做好产品。张小飞博士说道,“不要只做低价格,要在价格范围内提高性价比,把产品质量做到最好。”  


在市场方面,海外市场要守住,国内渠道建设也不能落下。  


在Mini/MicroLED和合作方式方面,张小飞博士指出,很多企业对Mini/MicroLED仍保持观望态度,但往更小间距发展是必然趋势,企业不能忽视Mini/MicroLED。同时由于Mini/MicroLED引发了产业链的变革,张小飞博士认为,“上中、中下、上下游企业要找好自己的合作伙伴,时代不同了,玩家不同了,玩法不同了。”在跨界和代工方面,京东方、TCL科技等入局Mini/MicroLED并不可怕,关键在于LED显示产业链企业要有所行动和方向。  


张小飞博士总结道,“2020年到底是个好年头,还是个坏年头?关键在于每家企业怎么看,我觉得整体是一个好年头!”  

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