高工洞见
5月6日高工新闻点评
2020-05-06 09:48:43


1、今年1-4月份,LED显示产业链企业对Mini/Micro LED总投资金额超百亿元。高工飞哥认为,这种投资趋势未来一到两年还会持续并快速增长,这也代表着资本市场对Mini/Micro LED的看好。

【高工点评】:无Mini/Micro 不LED。这已经成为很多LED业者尤其是LED显示产业链人士的共识。时代不同了,玩家不同了,玩法不同了。但正如飞哥所言,谁也不能忽视Mini/Micro LED。巨头们入局不可怕,只要LED显示企业行动起来。但首要问题是找准方向,谋定而后动。


2、安防巨头海康威视2019年在杭州桐庐基地进一步扩大了LED生产规模,目前已建成LED贴片车间,并率先开发建成了LED自动化箱体生产线、基于机器视觉的LED自动老化产线。

【高工点评】:海康这样集客户资源、项目管理、资源规模优势于一体的企业如果真的在LED显示领域发力,估计无人可挡。GGII在调研中了解到,此前就有不少企业给海康做过代工,有的甚至是订着海康的名字做了一些项目。也许对一些企业来说,未来给海康这样的巨头做做代工也是不错的选择。难保不会成为下一个“富士康”。


3、京东方2019年实现营收1160.6亿元,同比增长19.51%;归母净利润19.19亿元,同比下滑44.15%。扣非后归母净利润亏损11.67亿元,同比下滑176.88%。

【高工点评】:2019年京东方从政府拿到了超过26亿元的补贴。2018年也拿到了超过了20亿元的补贴。一条6代柔性AMOLED面板产线投资起码超过400亿元,靠着在各地建产线,地方政府的投资以及后续的补贴,京东方已宣布投资4条第6代柔性 AMOLED 生产线。好在这些钱目前来看开始产生效益。

 2019年,京东方柔性 AMOLED 出货位居全球第二,在中国大陆以 86.7%的市占率位居首位。即使在已经砸出上千亿在AMOLED上,但是京东方也没有忽视Mini/Micro LED。据说,京东方的Mini LED显示技术,可以实现超薄、超高亮度、超高分区的一体化解决方案。巨头就一定能占据Mini/Micro LED的主导权吗?


4、随着A股上市公司年报发布逐渐进入尾声,新三板企业紧随其后,也开始陆续“交作业”。圆融光电、创想光电、亚成微、绿宝石、昀丰科技等5家新三板企业近日发布2019年年度报告。其中仅圆融光电大幅亏损,其他4家均实现营利双增。

【高工点评】:小而美确实是存在的。这几年新三板摘牌的企业不少,但很多摘牌的企业也坦诚通过挂牌新三板,不管是公司治理还是各方面都有了很大的进步和提高。

其实从某种意义上来说,新三板有些像是大学预科,在新三板顺利通过的企业,再去主板上市就更加容易了。政策上对于转板现在也有了更加明确的可操作流程,对于还在新三板的企业来说确实很振奋。多层次的资本市场,谁也不能少!


5、公牛集团2019年LED照明业务营收达9.84亿元,同比增长32.82%。其主力产品转换器、墙壁开关插座等产品,营收和毛利率同比也在保持增长,但增长速度均不及LED照明产品。

【高工点评】:在LED照明领域,公牛还是小字辈,不管是从营收规模还是别的。但不可小觑的是,公牛原有的主力产品开关插座等和LED照明产品渠道通路基本重合,这也就意味着公牛完全可以快速的复制模式,快速成长。数据也证明了这一点。本就竞争激烈的照明市场在闯入一头“公牛”,谁会被误伤甚至是顶出这块市场还是尚未可知。


6、天赐材料公告,公司董事会审议通过了《关于投资建设年产10万吨电解液项目的议案》,该项目总投资为2.89亿元,建设周期12个月。

【高工点评】:天赐材料电解液的市占率约30.9%,经过前2年激烈的价格战,电解液价格基本见底,Q1含税价维持在4万元/吨左右。随着未来国内大客户需求自然增长,以及海外标杆客户开始放量,天赐材料的电解液业务出货预计将持续增长。这也是其扩产背后的主要逻辑。


7、欣旺达2019年实现营业收入252.4亿元,同比增长24.1%;净利润7.5亿元,同比增长7.1%。

【高工点评】:动力电池业务板块值得关注,2019年该业务营收8.5亿元,BEV产品累计出货达到21736台,合计约1.11GWh,其中自主电芯出货13092台,合计约0.7GWh。


8、工信部近日披露第332批新车申报公告,11家车企的19款新能源车型申报,相应的电池配套企业(包含车企)仅9家。

【高工点评】:过去几年,补贴政策一年一调整,车企为了上公告没少花钱,现实是,几千款车型,真正畅销的没几款,希望这次把未来几年的政策确定下来后,能给车企在产品开发上真正“减负”。


9、截至2020年一季度末,先导智能锂电设备订单饱满,在手订单为54.42亿元(含税)。

【高工点评】:手里有粮,心里不慌。


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